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深圳高速公路股份有限公司2012年年度報告摘要
深圳高速公路股份有限公司2012年年度報告摘要1 重要提示1.1深圳高速公路公路股份有限公司（“本公司”或“公司”）本年度報告摘要摘自本公司截至2012年12月31日止年度（“本年度”或“報告期”）的2012年年度報告全文，投資者欲瞭解詳細內容，應當仔細閱讀將刊載於上海證券交易所（“上交所”）網站http://www.sse.com.cn及香港聯合交易所有限公司（“聯交所”）網站http://www.hkex.com.hk的年度報告全文。按照聯交所《證券上市規則》附錄十六的規定須載列於年度業績初步公告的所有資料，已收錄在本公司刊登於聯交所網站的2012年年度報告摘要中。除特別說明外，本公告中之金額幣種為人民幣。1.2公司簡介2利潤分配預案董事會建議以2012年年末總股本2,180,770,326股為基數，向全體股東派發2012年度末期現金股息每股0.13元（含稅）（2011年：每股0.16元），總額為283,500,142.38元。上述建議將提交本公司2012年度股東年會批準。有關股東年會召開的時間、股息派發登記日、股息派發辦法與時間以及H股暫停辦理股份過戶的期間等事宜將另行通知。3 主要財務數據和股東變化3.1 主要財務數據單位：人民幣元註：JEL公司自2011年7月1日起納入本集團合並報表范圍，由於屬同一控制下的企業合並，本集團根據企業會計準則相關要求相應重述瞭2011年以前會計年度的財務報表。3.2公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖3.3前10名股東持股情況表截至報告期末，根據本公司境內及香港股份過戶登記處所提供的股東名冊，本公司股東總數、前十名股東持股情況如下：單位：股註：HKSCC Nominees Limited（香港中央結算(代理人)有限公司）持有的H股乃代表多個客戶所持有。4 董事會報告本集團的收入和盈利主要來源於收費公路的經營和投資。報告期內，本集團采取積極的管理和營銷策略，實施合理的交通組織方案，致力提升公路業務的表現。2012年，大部分收費公路項目的車流量保持瞭同比增長，但增速相對平緩。近年，收費公路行業的外部經營環境發生瞭較大的變化，行業政策收緊，國傢及地方政府陸續出臺政策或管理措施，對項目收入帶來瞭不小的負面影響。根據廣東省相關政府部門的通知及後續安排，2012年6月1日起，廣東省按照統一的收費費率、收費系數、匝道長度計算方式和取整原則，對省內所有高速公路項目實施統一收費標準，並於其後針對因實施上述方案而提高收費額的情況進行瞭後續調整（以上統稱“統一方案”）。統一方案的實施對機荷高速、梅觀高速、水官延長段、鹽排高速、江中項目、廣梧項目以及廣州西二環的營運表現造成較大負面影響，廣東省內其他項目受影響程度相對輕微。國務院於年中批復瞭重大節假日免收小型客車通行費的實施方案（“節假日免費方案”），規定免收7座以下（含7座）客車於春節、清明、勞動節、國慶節四個國傢法定節假日及其連休日期間的通行費。該政策在2012年的中秋和國慶假期開始正式實施，各項目在方案實施8天期間的路費收入同比均大幅下降。另一方面，廣東省分階段實施計重收費政策，粵西和粵東地區分別自2011年9月和10月起開始實施該政策，對陽茂高速和廣梧項目2012年的路費收入增長帶來正面影響，對鹽壩高速營運表現的影響輕微。隨著近幾年深圳地區交通運輸網絡的不斷完善，加上部分地方道路停止收費，使該地區路網內的車流分佈及組成發生瞭一定變化，從而對本集團在深圳地區經營和投資項目的營運表現產生正面或負面的影響。其中，路網格局的變化促進瞭鹽排高速的營運表現，而梅觀高速、水官高速和水官延長段以及南光高速則受到一定的負面影響。2012年8月，南坪（二期）塘朗立交至南光高速段通車，對南光高速車流量的增長起到瞭促進作用。梅觀高速北段報告期內實施擴建工程，機荷東段的路面修繕工作也在2012年下半年進入實質性施工階段，對該等項目及相連道路的通行條件和營運表現產生一定的負面影響。另一方面，受益於沿線區域建設工程的開展，報告期內鹽壩高速貨運車流量同比增長明顯。在廣東省其他地區，與清連高速北端相連的宜鳳高速（廣東鳳頭嶺—湖南宜章）於2011年9月底通車，完善瞭清連高速與周邊路網的連通，對清連高速營運表現的提升產生積極影響。但與清連高速南端相接的廣清高速（廣州—清遠）實施改擴建工程，以及該道路部分橋梁禁止30噸及以上大型運輸車輛通行，一定程度上會影響廣州到清遠間的通行能力和通行條件，並影響車輛經清連高速往來廣東和湖南及其以北地區的意願，短期內會限制清連高速車流量的快速增長。根據董事會批準的方案，梅觀高速北段正在實施改擴建工程。截至報告期末，大部分路基、橋涵已經完工，部分路段正在進行路面施工和綠化工程。機電監理及工程的招標工作目前也已完成。該項目計劃於2013年年底完工，工程完成後，將大幅提高梅觀高速北段的通行能力，有助於提升項目的服務水平和營運表現。2012年度，集團實現歸屬於公司股東的凈利潤（“凈利潤”）684,527千元（2011年：875,146千元），同比下降21.78%。扣除各期間公路養護責任撥備（“養護撥備”）的影響後註，報告期集團凈利潤為710,317千元（2011年：719,763千元），與上年基本持平。（註：自2011年7月1日起，本集團根據對公路養護計劃和實施方案的復核結果調整瞭主要收費公路的養護撥備，該會計估計的變更對集團2011年當期盈利水平產生一定正面影響，同時集團各會計期間所計提的養護撥備在變更前後也發生瞭較大的變化。公司提供扣除養護撥備後的經營成果數據，希望幫助報表使用者更準確地理解集團的經營表現和發展趨勢。）報告期內，受宏觀經濟增長放緩、統一方案等政策實施以及路網車流分佈變化等因素的影響，集團經營和投資的收費公路路費收入同比增速放緩或下降，同時折舊攤銷成本和財務費用等剛性成本上升、以及費用化的道路維護成本下降，此外，公司依據審計結果及完工進度確認的委托建設管理服務利潤同比增加。受上述因素的綜合影響，集團報告期扣除養護撥備後的經營成果與上年基本持平。有關經營業績和財務狀況的具體情況簡要說明如下：一、營業收入集團報告期實現路費收入2,726,353千元，同比上升0.40%。報告期內，集團經營收費公路項目的營運表現受到宏觀經濟增長放緩、統一方案等政策實施以及路網車流分佈變化等多種因素的綜合影響。其中，統一方案及節假日免費方案政策實施使集團報告期路費收入減少約2.36億元。有關報告期內各項目經營表現的具體分析，請參閱上文業務回顧的內容。報告期的委托管理服務收入增幅較大，主要為集團根據政府對南坪（一期）等項目的審計結果、相關服務結果及進度的估計確認瞭相關委托建設管理服務收入。二、營業成本集團報告期通行服務營業成本為1,301,579千元（2011年：1,100,093千元），同比上升18.32%，扣除養護撥備的影響後同比下降4.17%。上年度，公司對深圳地區的梅觀高速南段等道路進行修繕和改善支出約132,299千元，同時，報告期深圳區域部分公路項目按計劃使用養護撥備資金實施路面修繕工程，使集團費用化公路維護成本同比有較大幅度下降。另一方面，各收費公路項目折舊攤銷成本隨車流量增長相應增加。受上述因素的綜合影響，報告期扣除養護撥備的通行服務營業成本略有下降。委托建設管理服務成本主要為項目管理發生的人工成本，以及根據政府對項目審計結果及合同約定所承擔的其他服務成本。報告期委托建設管理服務成本152,313千元（2011年：35,387千元），同比升幅較大，主要為集團報告期根據政府對南坪（一期）等項目的審計結果及合同約定情況，確認瞭公司所承擔的其他服務成本。三、對合營企業和聯營企業的投資收益集團報告期對合營企業和聯營企業的投資收益合計為129,100千元（2011年：127,702千元），同比基本持平。統一方案等政策實施以及路網車流分佈變化等因素的影響，使大部分合營企業和聯營企業的路費收入同比增幅減緩或下降；受益於道路周邊區域功能定位及規劃調整，以及相鄰道路施工帶來的正面影響，長沙環路路費收入和集團投資收益錄得較大幅度增長；水官高速自2011年7月擴建完成後單位攤銷額相應增長以及相關貸款利息費用化使其經營成本上升和集團相應的投資收益下降。四、管理費用及財務費用集團報告期管理費用79,969千元（2011年：87,752千元），同比下降8.87%。主要是報告期業務開發費用同比減少以及上年度按照深圳市政府的相關規定補提瞭員工住房公積金所致。集團報告期財務費用622,418千元（2011年：547,659千元），同比上升13.65%，扣除養護撥備後同比上升18.38%。報告期內，由於集團平均借貸規模上升、利率按合約上調及匯兌收益減少，財務成本有所上升；此外，因平均資金餘額增加、存款利率上調及適當定存安排，利息收入同比增加。五、現金流量報告期資本開支減少，投資活動產生的現金流量凈流出額同比下降42.22%。同時，集團根據相關資金計劃和財務策略，實施相關融資安排和債務結構調整，報告期籌資活動現金流量錄得較大的凈流出額。六、資產負債情況本集團財務狀況保持穩健，資產以高等級收費公路的特許經營無形資產、對經營收費公路企業的股權投資為主，占總資產的83.81%，貨幣資金和其他資產分別占總資產的 8.08%和8.11%。於2012年12月31日，集團總資產24,209,125千元（2011年12月31日：24,608,793千元），同比下降1.62%，主要為報告期特許經營無形資產攤銷及固定資產折舊所致。2012年12月31日，集團未償還的應付債券及銀行借貸總額為10,563,618千元（2011年12月31日：10,879,433千元，2011年1月1日：9,475,223千元），較2011年年末下降2.90%。其中，清連項目使用借貸55.4億元。報告期內，本集團的資本支出主要為對清連項目、南光高速等項目的剩餘工程投資和結算款以及梅觀高速改擴建投資等，共計約5.54億元。截至2012年12月31日，本集團的資本性支出計劃亦主要為上述項目支出。預計到2016年底，集團的資本性支出總額約為10.66億元。本集團計劃使用自有資金和銀行借貸等方式來滿足資金需求。近年來，收費公路行業的外部經營環境正在發生重要的轉折和變化。公眾對收費公路的負面情緒增強，國傢對行業的政策趨緊。2012年，廣東省實施統一方案以及全國實施節假日免費方案，對本集團的盈利造成瞭較大的影響。進入2013年，上述政策的影響仍將繼續存在。而且，由於統一方案自2012年6月起實施，節假日免費方案在2012年的影響也僅為8天，因此本集團在2013年受上述政策影響的程度還將進一步擴大。隨著地區經濟的發展和交通需求的增長，公司部分項目也面臨政府回購的壓力。近年，深圳市政府就回購梅觀高速南段或全段的事宜與本公司進行瞭多次溝通和磋商，但由於涉及面較廣及審批程序復雜，目前具體方案仍未確定。2013年，廣東省將繼續推進全省聯網收費及計重收費工作的進程；深圳市根據道路交通安全管理的有關條例，也將繼續對道路經營者提出具體的工作要求。這些規定，都有可能增加項目的總體投資規模，影響和改變項目的成本結構與管理模式。除瞭行業政策調整的影響外，集團業務還可能受到國傢相關產業政策、土地政策、勞務用工政策、環境保護政策等因素的影響。公司將密切關註政策動向，保持與政府部門的溝通，制訂可行的應對措施以盡量降低風險；同時，公司也將根據發展需要並順應內外部環境，及時調整經營策略，盡力維護公司和股東的利益。2013年，預計貨幣政策總體將保持穩健。然而，收費公路行業政策環境的變化有可能影響金融機構對行業前景的預期，進而對行業融資策略和信用評級產生負面影響。此外，對資金用途等的監管預計仍將趨緊。這都將使集團的融資安排和獲得較低成本資金的難度加大，對集團整體的資金安排和管理工作提出更高的要求。隨著集團固定利率貸款和債券的逐步到期，新增或置換資金的成本較以往為高，將拉高集團整體的借貸成本。但由於集團的平均借貸規模同比將有所下降，預期本集團2013年度的財務成本將與2012年度持平或略有降低。基於對經營環境和經營條件的合理分析與預期，集團設定2013年的總體路費收入目標為不低於26.5億元，經營成本及管理費用（不含折舊及攤銷）控制在7.5億元左右。2013年，本集團將堅持穩健經營的理念，以開源節流為手段，抓好各項重點工作和關鍵環節，全力以赴完成年度預定目標，為戰略的順利推進和實現集團的平穩、健康發展提供支持與保障。5涉及財務報告的相關事項5.1上年度財務報告相比，本公司會計政策、會計估計和核算方法未發生變化。5.2 本公司報告期未發生重大會計差錯更正事項。5.3與上年度財務報告相比，本公司財務報表合並范圍未發生變化。深圳高速公路股份有限公司董事會2013年3月22日var page_navigation = document.getElementById('page_navigation');if(page_navigation){ var nav_links = page_navigation.getElementsByTagName('a'); var nav_length = nav_links.length;//正文頁導航加突發新聞 if(nav_length == 2){ var emergency = document.createElement('div');emergency.style.position = 'relative';emergency.innerHTML = '房屋貸款率利計算公式
新聞來源http://news.hexun.com/2013-03-23/152406625.html
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